Acquisition de Foncia : Eurazeo dévoile ses plans

Eurazeo a officiellement annoncé être entré, aux côtés de Bridgepoint, en discussions exclusives avec BPCE en vue d’acquérir Foncia.
L’opération de rachat de 98,05 % du capital de Foncia détenu par BPCE pour 711 M€ serait investie à parts égales entre les deux structures, au total 480 M € environ, financés par le consortium franco-britannique et appuyés par un réinvestissement de BPCE à hauteur de 200 M€.
Bridgepoint et Eurazeo souhaitent faire de Foncia « l’acteur de référence européen des métiers d’administration de biens résidentiels », et optent pour une gouvernance à parité. L’entreprise Foncia est valorisée à 1 017 M€. Il s’agit d’une opportunité d’investissement « très attractive », a commenté Luis Marini-Portugal, directeur d’investissement d’Eurazeo. Leader en France des services immobiliers résidentiels, Foncia séduit les investisseurs par la force de sa présence locale, et son réseau « très homogène ». Les revenus récurrents sont par ailleurs « peu tributaires des cycles économiques », et s’inscrivent dans une relation client à très long terme, ce qui donne « une bonne visibilité », mais également une « rentabilité à deux chiffres », offrant un potentiel de création de valeur satisfaisant.